上海沦陷后，日本女间谍川岛芳子以 租界为据点，开展间谍活动。国民政 府派遣第五号情报员王克雄率女助手 张国英等来沪从事反间谍工作。日本 特务机关长小林少将因机密文件不断 被盗，川岛芳子又遭狙击，下令通缉 。王克雄利用严密的组织和巧妙的化 装术，神出鬼没，使敌人束手无策。 川岛芳子自知不敌克雄，调其妹稻田 芳子来沪，因稻田曾与克雄有恋爱关 系。稻田甫抵上海，所持特种通行证 即为国英盗得，并利用它炸沉敌一运 输船，同时施放稻田伪造特种通行证 资助游击队的谣言。小林中计，限稻 田于二十四小时内提供克雄行踪和炸 船事件线索。一夕，克雄混入某俱乐 部刺探敌情，无意间被稻田识破。正 危急间，幸第七号助手及时搭救脱险 。当晚，克雄不听国英劝阻，冒险往 见稻田，见稻田自感身世悲凉，正欲 举枪自杀，立即救下，并应稻田要求 留宿一宵，得以从稻田口中获知重要 军事情报。翌...